Perlas de inversion. El riesgo - Investment pearls. The risk

Quiero compartir alguno de mis conocimientos que poseo gracias a mi trabajo para ayudar de algun modo a otros a gestionar sus finanzas. En mi dia a dia soy asesora de inversiones y cada vez veo mas gente sin ningun conocimiento financiero buscando asesoramiento. Esto es bueno para mi trabajo pero muy malo para la sociedad. Quiero aclarar que me refiero a Europa. Se que al otro lado del atlantico los conocimientos financieros son mas amplios o almenos esa es mi vision.
Asi que principalmente estas Perlas de inversion van orientadas a los ciudadanos Europeos aunque puede ser utilizadas por cualquiera evidentemente.

Hoy me gustaria analizar el riesgo. El riesgo es uno de los factores a los que la gente presta menos atencion. Solemos centrarnos mucho en la rentabilidad. Hay diferentes tipos de riesgos que uno tiene que evaluar.

El primero por supuesto es el riesgo de perdida. Que se podria resumir en que parte del capital puedes soportar perder en la peor de las circustancias.

Existe otro riesgo importante que es el riesgo de concentracion. Este suele ser un riesgo que la gente confunde muy a menudo. Puedes tener 20 acciones diferentes pero no estar diversificado si todas son del mismo sector o del mismo mercado. Puedes tener una vivienda y un etf inmobiliario en el mismo mercado. Un caso curioso es el clasico de invertir el 50% de tu cartera en un ETF referenciado al indice mundial y el otro 50% a un ETF referenciado al SP500. La realidad es que el SP500 pesa un 70% en el indice mundial asi que hay mas concentracion que diversificacion.

Otro riesgo importante es el riesgo de liquidez. No es lo mismo invertir en acciones en un mercado publico que en capital privado o en inmobiliario. Si necesitas el dinero rapido es posible que no puedas conseguirlo o tengas que pagar duras penalizaciones.

Un riesgo muy importante puede ser el de contraparte. Es un riesgo muy presente en las criptomonedas. No es lo mismo Swap.Hive que Hive o WBTC que Bitcoin. Existe un riesgo que la contraparte no cumpla y el valor de tus activos sea 0. Por ultimo hay otro riesgo importante en inversion y es el de comportamiento. Nuestro comportamiento es normalmente nuestro mayor enemigo. No hay que dejarse llevar por modas o gurus financieros hay que tener un plan, analizar las inversiones y ejecutarlas.

Bueno esto es todo por hoy espero que os haya ayudado un poco a mejorar vuestra vision financiera.

Imagen creada con IA

Translation done with AI

*I want to share some of the knowledge I’ve gained through my work to help others manage their finances in some way. In my day-to-day life I’m an investment advisor, and I increasingly see more people with no financial knowledge seeking advice. This is good for my job, but very bad for society.

I want to clarify that I’m referring mainly to Europe. I know that on the other side of the Atlantic financial knowledge tends to be broader (or at least that’s my view). So these Investment Pearls are primarily aimed at European citizens, although anyone can use them, of course.

Today I’d like to analyse risk. Risk is one of the factors people pay least attention to. We usually focus heavily on returns. There are different types of risk that one needs to evaluate:

1. Risk of loss
   This can be summarised as how much of your capital you can afford to lose in the worst-case scenario.

2. Concentration risk
   This is a risk people often confuse. You can own 20 different stocks and still not be diversified if they all belong to the same sector or the same market. You can own a property and a real-estate ETF focused on the same market.
   A classic example is investing 50% of your portfolio in a global index ETF and the other 50% in an S&P 500 ETF. The reality is that the S&P 500 makes up around 70% of the global index, so you end up with more concentration than diversification.

3. Liquidity risk
   Investing in publicly traded stocks is not the same as investing in private equity or real estate. If you need the money quickly, you may not be able to access it or you may have to pay heavy penalties.

4. Counterparty risk
   This risk is especially present in cryptocurrencies. SWAP.HIVE is not the same as HIVE, and WBTC is not the same as Bitcoin. There is a risk that the counterparty fails to meet its obligations and the value of your assets drops to zero.

5. Behavioural risk
   Our own behaviour is usually our greatest enemy. We must not be swayed by fads or financial gurus. We need to have a plan, analyse the investments, and execute them.

That’s all for today. I hope this has helped you improve your financial perspective a little.*