What is a rent-seeking economy? Has the EU become one?
Eine Renten/Regulierung-ausgerichtete Wirtschaft versucht immer mehr Einnahmen durch Regulierung, Bürokratie und letztendlich durch Markt-Manipulation zu erzielen, als dass wirklich Wohlstand geschaffen wird.
Ein Beispiel. Möglichst viele Vorschriften und Gesetze erlassen, damit Anwälte und Notare immer mehr Einnahmen erzielen, ohne dass dadurch wirklich etwas besser für die Gesellschaft wird.
Noch ein Beispiel. Künstliche Hürden durch Regulierung schaffen, damit zum Beispiel Taxis nicht von Ride-Sharing Apps ersetzt werden können.
Oder restriktive Regulierung einführen, damit kaum jemand eine Bank oder eine FinTech-Firma in der EU gründen kann. Restriktive Regulierung und künstliche Hürden helfen den großen Playern, sich gegen kleinere durchzusetzen, die nicht die Kapazität für die Umsetzung aller Compliance-Regeln haben.
Rent-seeking führt dazu, dass zwar die Verwaltung und Bürokratie immer weiter wächst, in diesem Sektor vielleicht sogar neue Jobs entstehen, aber kaum ein echter Wohlstand und Mehrwert für die Gesellschaft geschaffen wird.
Auf dem Papier wächst zum Beispiel der öffentliche Sektor (Anzahl der Beamte, Vertragsbedienstete beim Staat) kräftig an, aber trotzdem geht es den Bürgern nicht wirklich besser.
Das Gegenteil von Rent-Seeking ist übrigens eine auf Produktivität und Innovation-ausgerichtete Wirtschaft, die reale Wertschöpfung schafft. Produkte und Services anbietet, die die Bürger wirklich nachfragen. Das geht am einfachsten in einer Marktwirtschaft, die so viel wie nötig aber so wenig wie möglich reguliert wird und nicht künstlich durch Monopole, Regulierung und Korruption manipuliert wird.
Was sagt ihr dazu? Denkt ihr, dass sich die EU zunehmend in eine rent-seeking Economy entwickelt? Wie könnte man diesen Prozess umkehren?
AI-generated meme (copilot)
English
An economy focused on rent-seeking and regulation seeks to generate more and more income through regulation, bureaucracy, and ultimately market manipulation, rather than actually creating prosperity.
Here’s an example: Enacting as many regulations and laws as possible so that lawyers and notaries can earn more and more revenue, without actually improving anything for society.
Another example: creating artificial barriers through regulation so that, for instance, taxis cannot be replaced by ride-sharing apps.
Or introducing restrictive regulations so that virtually no one can start a bank or a fintech company in the EU. Restrictive regulations and artificial barriers help the big players prevail over smaller ones that lack the capacity to implement all compliance rules.
Rent-seeking leads to ever-expanding administration and bureaucracy, and perhaps even the creation of new jobs in this sector, but it generates hardly any real prosperity or added value for society.
On paper, for example, the public sector (the number of civil servants and government contract employees) is growing rapidly, yet citizens are not actually better off.
Incidentally, the opposite of rent-seeking is an economy driven by productivity and innovation that creates real value. It offers products and services that citizens actually demand. This is most easily achieved in a market economy that is regulated as much as necessary but as little as possible, and that is not artificially manipulated by monopolies, regulation, and corruption.
What do you think? Do you believe the EU is increasingly turning into a rent-seeking economy? How could this process be reversed?
Yes, the EU is increasingly becoming a rent-seeking economy, where heavy regulation protects established giants at the expense of innovation. So, what does this mean? Clearly, to reverse this, must replace bureaucratic gatekeeping with regulatory sandboxes, mandate a one-in, two-out rule for new laws, and shift incentives to reward the simplification of business processes rather than their expansion.
I like the one-in, two-out rule for new laws and regulation. That should be made mandatory. There is no incentive for politicians to simplify market entry and helping SMBs for example as they are paid/corrupted by big players.
If you look at the economic trajectory of the EU vs the US over the last few decades the answer is pretty obvious. There is a chart that has gone around showing this clearly.
If you then put Israel on the chart you realise that Israel has gone from 2nd world to top of the first world while the EU has gone in the opposite direction.
Israel's GDP per capita now exceeds every EU country over 10M people.
While there are still some corners of rent seeking and monopolies resultant from having previously been a small economy, the direction is towards more "productivity and innovation that creates real value."
Argentina and El Salvador are also countries that rapidly rising after throwing off socialism and bureaucracy.
EU is destined to collapse in favor of emerging economies